SVOP ja pääomalaina: näin sijoitat rahaa omaan yhtiöösi

Kun yhtiö tarvitsee rahaa ja osakas haluaa laittaa sitä omasta pussistaan, vaihtoehtoja on kolme: sijoitus sijoitetun vapaan oman pääoman rahastoon eli SVOP-sijoitus, pääomalaina tai tavallinen laina yhtiölle. Ne näyttävät päältä samalta, sillä rahat siirtyvät osakkaalta yhtiöön. Taseessa, verotuksessa ja rahoittajan silmissä ne ovat kuitenkin eri asioita.

Käymme läpi, mitä kukin tarkoittaa, miten ne näkyvät verotuksessa ja milloin suosittelemme mitäkin.

Mitä SVOP-sijoitus tarkoittaa?

SVOP-rahastoon kirjataan osakkaiden sijoitukset yhtiön omaan pääomaan, joita ei merkitä osakepääomaan. Osakeyhtiölain mukaan rahastoon merkitään esimerkiksi se osa osakkeiden merkintähinnasta, jota ei merkitä osakepääomaan, sekä muu oman pääoman sijoitus, jota ei merkitä muuhun rahastoon. Sijoitus voidaan tehdä osakeannin yhteydessä tai ilman uusia osakkeita.

SVOP-sijoitus on osakkaan sijoitus yhtiöön. Se kasvattaa yhtiön omaa pääomaa ja nettovarallisuutta ja parantaa omavaraisuusastetta. Se on eri asia kuin osakaslaina, joka on osakkaan laina yhtiöltä.

Mitä pääomalaina tarkoittaa?

Pääomalaina on laina yhtiölle, mutta tavallisesta lainasta poikkeavin ehdoin. Osakeyhtiölain mukaan:

• pääoma ja korko maksetaan selvitystilassa ja konkurssissa vasta kaikkien muiden velkojen jälkeen
• pääoman saa palauttaa ja korkoa maksaa vain siltä osin kuin vapaan oman pääoman ja kaikkien pääomalainojen määrä ylittää taseen tappion
• lainalle ei saa antaa vakuutta, ja sopimus on tehtävä kirjallisesti
• jos korkoa ei voida maksaa, se siirtyy maksettavaksi myöhemmin.

Pääomalaina merkitään taseeseen erillisenä eränä. Kun arvioidaan, onko yhtiön osakepääoma menetetty, osakeyhtiölaki lukee pääomalainan omaksi pääomaksi. Pääomalainan voi myös velkojan suostumuksella muuntaa SVOP-sijoitukseksi.

SVOP, pääomalaina vai tavallinen laina?

Pääomalainan korko on yhtiölle korkomenoa, kun laina on luonteeltaan vierasta pääomaa, ja yksityishenkilön saama korko on hänelle veronalaista pääomatuloa.

Miten SVOP-sijoitus näkyy huojennetussa osingossa?

Huojennettu osinko lasketaan osakkeen matemaattisesta arvosta, joka perustuu yhtiön nettovarallisuuteen. Verohallinnon ohjeen mukaan yhtiön omaa pääomaa ja oman pääoman rahastoja ei pidetä velkana, mutta pääomalaina on lähtökohtaisesti velkaa sen kirjanpitokäsittelystä riippumatta.

Esimerkki (kuvitteellinen): osakas omistaa koko yhtiön ja sijoittaa siihen 20 000 euroa. SVOP-sijoituksena summa kasvattaa nettovarallisuutta 20 000 eurolla, ja huojennetun osingon raja kasvaa 8 % × 20 000 € = 1 600 euroa vuodessa. Pääomalainana sama summa ei kasvata nettovarallisuutta, koska verotuksessa se on velkaa.

Nettovarallisuus lasketaan vahvistetusta tilinpäätöksestä, joten sijoitus näkyy osingon rajassa vasta sen tilikauden tilinpäätöksen jälkeen, jonka aikana sijoitus on tehty. Lue myös, miten tilikauden valinta vaikuttaa osingonjakoon yhteisöveron alennuksen yhteydessä.

Miten SVOP-sijoitus palautetaan ja verotetaan?

SVOP-rahastosta jaetaan varoja samoin edellytyksin kuin osinkoa: jakamisesta päättää yhtiökokous, ja yhtiön on pysyttävä maksukykyisenä.

Verohallinnon ohjeen mukaan palautus verotetaan pääsäännön mukaan osinkona. Listaamattoman yhtiön palautus verotetaan kuitenkin luovutuksena, kun kaikki ehdot täyttyvät:

• yhtiö palauttaa pääomansijoituksen
• palautus maksetaan sille, joka sijoituksen teki
• sijoituksen tekemisestä on kulunut enintään 10 vuotta
• osakas pystyy näyttämään ehtojen täyttymisen luotettavasti.

10 vuoden aika lasketaan sijoituksen tekemisestä. Osakeannin yhteydessä sijoitus katsotaan tehdyksi merkintähetkellä, ja ilman uusia osakkeita tehdyssä eli vastikkeettomassa sijoituksessa silloin, kun sitova sopimus sijoituksesta tehdään. Siksi vastikkeettomasta SVOP-sijoituksesta kannattaa tehdä aina kirjallinen sopimus.

Luovutuksena verotettavasta palautuksesta vähennetään osakkeiden hankintameno, kuitenkin enintään palautuksen määrä, joten tappiota ei voi syntyä. Jos ehdot eivät täyty, esimerkiksi koska osakkeet on myyty tai sijoituksesta on yli 10 vuotta, palautus verotetaan osinkona.

Milloin suosittelemme SVOP-sijoitusta?

Suosittelemme SVOP-sijoitusta, kun yhtiön omaa pääomaa halutaan vahvistaa pysyvästi. SVOP parantaa omaa pääomaa, kasvattaa nettovarallisuutta ja parantaa omavaraisuusastetta, mikä näyttää hyvältä esimerkiksi rahoittajille. Rahoittaja lainaa mieluummin vakavaraiselle yhtiölle kuin yhtiölle, joka pärjäilee kiikun kaakun.

Pääomalaina sopii, kun omaa pääomaa pitää vahvistaa, mutta osakas haluaa rahoilleen korkoa ja oikeuden saada ne takaisin velkana. Tavallinen laina yhtiölle sopii lyhytaikaiseen rahoitustarpeeseen, kun yhtiön oma pääoma on jo kunnossa.

Tilanne on aina yhtiökohtainen. Käymme vaihtoehdot läpi tilinpäätöksen ja veroneuvonnan yhteydessä, jotta sijoitus kirjataan oikein ja siitä on yhtiölle eniten hyötyä.